매출 CAGR (23→25)
-5.3%
3년 하락 추세
ROE (2025)
0.94%
BPS 736,969원
연결 매출 (조 원)
영업이익 (조 원)
ROA (%)
ROE (%)
※ ROA = 순이익 ÷ 평균총자산. ROE = 순이익 ÷ 평균자기자본. 2025 총자산 ~155조, 자기자본 ~53조 추정 (공시 기반)
※ 2026 1Q 영업이익 7,070억 (전년비 +24.3% 어닝서프라이즈) — 실적 변곡점 진입 시그널
K-PER 밸류에이션 — 2028E 영업이익 시나리오 (NAV 할인 모델 병행)
낙관: OP 3.35조 × 10배 = 33.5조 (+12%)
기본: OP 2.67조 × 10배 = 26.7조 (-11%)
보수: OP 2.28조 × 9배 = 20.5조 (-31%)
※ K-PER 10배: 철강 성숙기(7~8배) + 이차전지소재 성장 프리미엄 반영. 보수 시나리오 -31% = 현재 주가 중립~소폭 고평가
※ 단, 리튬 사업 본격화(2028E OP 4조+) 시 낙관 시나리오 초과 업사이드 가능 — 증권사 목표주가 430,000~740,000원